中石化放开油品销售板块的背后:利润已急剧缩水

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　　【王晓夏专栏】

　　未来真正能推动中石化下游成品油销售市场前行的主导力量，可能是大众消费型的企业，或许是沃尔玛、家乐福，又或是京东或阿里巴巴。

　　如果问世界上什么行业市场化程度最高？不管你同意与否答案都将是石油行业。尽管受到“石油峰值理论”的荼毒，石油变身成为影响国家安全的战略性资源，但这些外部的扭曲性力量，并没有阻止石油业发展成为第一个全球性工业化的产业。

　　石油业已经存在了长达一个半世纪之久，不仅建立起了全球性的市场，而且配套了完善的金融支持体系。从上游开采，到中游的炼化，再到下游的销售分化出了大量专业化的力量，形成了大量的市场参与者。

　　相比国际石油业的市场化和多元化，反观中国石油(7.77, -0.03, -0.38%)业却显得寂寥和禁锢。国内三大石油公司在垄断上游市场的基础上，积极向中、下游拓展。

　　1998年，国务院宣布重组石油工业，组建中石油、中石化两大石油集团。1999年，38号文《关于清理整顿小炼油厂和规范原油成品油流通秩序的意见》出台，中游的很多小炼厂被关闭，两大石油基本垄断了国内的原油、成品油生产和供应。

　　在这种产业格局下，原本相对活跃的成品油销售市场，也在国有经济力量的挤压下，迅速萎缩。石化双雄迅速通过并购等方式大量收购社会加油站及油库。由于控制了民营加油站的油源供应，所以在收购民营加油站中，两巨头拥有天然优势，并迅速形成成品油销售网络。

　　彼时，成品油分销零售市场的利润空间与批发相比更大，加油站版图的扩大意味着零售量的增加和销售额的上升。如今，十年过去了，原本利润丰厚的市场，已经在横向和纵向竞争中被逐渐稀释掉，原本的卖方市场逐渐成为买方市场。

　　随着中国加入WTO后，中国被要求逐步降低油品进口限制，开放石油经营权，允许社会民营企业和外资进入分销服务领域。因此，国际石油巨头们开始计划且有条不紊地进入中国成品油销售市场。另一方面，由于中国经济结构的调整、节能降耗措施的推广实施以及替代能源产业的高速发展，CNG、甲醇、燃料乙醇等为主要品种的替代燃料对常规车用成品油形成了有效外部竞争。

　　在这里需要指出的是，随着欧美发达国家成品油消费量的持续下降，加油站数量减少的趋势非常明显。例如，英国目前拥有加油站数量只有上世纪60年代的1/4。在这一背景下，国际巨头纷纷卖掉欧美国家下游资产，转而将重点投入到亚太、非洲等发展中国家，由于这些市场一般处于由垄断向自由竞争的转型期，国际石油公司能够长期获得较高的垄断超额利润，是难得的“黄金市场”。

　　基于这样的布局，中国自然成为巨头们积极布局的重点市场，目前，BP、埃克森美孚、壳牌、道达尔等国际公司已先后进入中国成品油零售市场，在华合资加油站已超过3800座，并正在向内陆拓展。此外，沙特阿美、挪威石油公司也在积极布局中国市场。在这样的背景下，三大国有石油公司未来在成品油销售市场将面临更大的竞争压力。

　　此外，2009年石油新价格机制的推行提高了燃油税，这使得三大石油公司的成品油销售板块的利润急剧缩水。在市场利润空间缩水的背景下，三大石油公司的下游销售的运营成本却在增加。

　　以中石化为例，尽管其成品油营销网络虽然比中石油及其他石油公司来说较为完善，但由于其物流系统还处于传统管理模式下，没有从更高的角度进行统筹规划，物流戚本始终居高不下。

　　在这种市场背景下，以及中国经济改革的顶层压力下，中石化完全有动力对其下游成品油销售板块进行改革，这也正是 2月19日，中石化旗下的股份公司全体董事能够一致通过《启动中国石化(5.18, -0.02, -0.38%)销售业务重组、引入社会和民营资本实现混合所有制经营的议案》的原因所在。

　　中石化若要在激烈的竞争中保持优势，就必须进行销售体制改革，尽可能地降低物流成本，开拓非油业务的“第三利润”，从而控制成品油终端销售价格，就必须借助私有制经济骨子里的活力和创新力。

　　事实上，欧美发达市场国家昨天的道路，就是中国现在的道路，而现在的道路，就是中国未来的道路。

　　自上世纪80年代发达国家成品油零售行业进入成熟期后，行业进入门槛越来越降低，超市、便利店甚至其他类型(例如药品)的连锁销售企业以独资、合资等方式纷纷进入成品油零售市场。超市型加油站通过设立停车场、降低成品油价格、吸引消费者入店等策略，极大地拉低了成品油售价，成品油不再是零售终端的主要利润来源。

　　以美国为例，目前90%以上的加油站开展了非油品业务，平均毛利在30%左右。由于油品市场竞争激烈，毛利微薄，加油站经营油品成为吸引顾客的手段，非油品业务才是加油站赢利的主要来源，其毛利贡献约占加油站毛利的60%左右。

　　目前美国汽油销售纯利润已接近甚至低于运营成本。加油站由一个“提供成品油服务的加油站”转为“有成品油业务的便利店”，进而向“一站式大卖场”转变。这使得国际大石油公司成品油零售专业化优势不复存在，超市型连锁型企业竞争优势凸显。

　　对比美国加油站的现状，尽管中石油、中石化、中化等国有油企纷纷开设了自己的便利店企业，但由于靠近油企决策者的一厢情愿，而远离消费者的真正需求，所以便利店往往门可罗雀，仅仅成为加油站员工们的休息室。

　　未来真正能推动中石化下游成品油销售市场前行的主导力量，可能不是石油石化圈的民营企业，而是大众消费型的企业。或许类似沃尔玛、家乐福、物美这样拥有商品渠道和零售运营经验的巨头们成为加油站行业的主角，又或是京东、阿里巴巴、小米等拥有“互联网基因”的TMT企业才是下游油品销售行业的真正颠覆者。

　　总之，中石化为中国其他国有油企作出了表率，选择了一条正确的道路。