扒一扒20家网贷平台年报：部分平台披露逾期坏账

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　　■本报记者 刘 琪

　　新年伊始，网贷平台进入了年度运营报告披露时节。对于网贷平台信息披露的重要性，在去年10月份由中国互联网金融协会对外发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准（以下简称《信披标准》）可见一斑——以期通过信息披露使行业达到机构自身透明、客户资金流转透明、业务风险透明。

　　据《证券日报》不完全统计，目前有20家左右的平台公布了其2016年度的运营报告，而形式以微信上推送为主。对此，有平台负责人对本报记者表示，网贷平台都有各自的微信公号，投资者都会积极地关注。“目前移动端比电脑端的使用率更高，所以会从微信上推送平台的数据报告等资料，投资者也能更快、更便捷地查看。”

　　从披露内容来看，经本报记者梳理，主要包括以下几方面：全年成交额及与上年比较的增减比例，新注册人数，平均借款金额，全年所获荣誉奖项，借款人和投资人主要分布地区，以及对投资人的分析，如年龄段、男女比例，还有部分平台甚至对投资者星座也进行了统计。

　　值得关注的是，在本报记者所梳理的20家网贷平台年报中，有7家对逾期、坏账有所提及。有业内人士对本报记者分析道，“由于行业尚处在合规化的进程中，信息披露尚不够规范，所以大多数平台的年报仅停留在营销层面上，对于自身的问题及敏感信息鲜有提及。”总的来看，披露的信息大多仅为总量数据，缺乏对细分领域的进一步阐述，无助于投资人对平台运营状况作出理性判断。

　　小额分散成为主流趋势

　　行业集中度越来越明显

　　去年8月份，银监会联合其他部委共同出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确网络借贷定位于信息中介，并要坚持小额分散原则。据网贷之家数据显现，从借款人角度看，2016年单月单个平台借款金额介于0元—20万元的借款人最多，占比高达95.07%，其次为20万元-100万元之间，借款人数占比4.22%。

　　而从网贷平台公布的去年运营数据来看，不少平台已开始践行小额分散路线也可以得到印证。有利网数据显示，2016年累计成交金额181亿元，累计产生收益7.3亿元；最高单日成交额1.4亿元。借款总人数为1018715人。人均借款金额为1.03万元，为行业平均金额的9%，用户每笔投资平均分散在23.69个项目上。PPmoney也在其运营年报中表示，20万元以下借款占99.9%，人均借款额为5204元。易通贷的运营数据显示，2016年平台平均单项目借款金额为19.16万元。

　　与此同时，各平台的成交额和新注册用户也在稳步提升。据开鑫金服的年报显示，平台累计成交额350亿元，成交约107.65亿元。成交笔数108546笔，同比增长607.9%。拍拍贷公布的2016年度业绩报告显示，平台去年成交量达198.78亿元，是2015年的3.5倍，同比增长超250%；全年新增注册用户2308.63万人。团贷网2016年成交量为345.06亿元，较2015年的79.32亿元增长335.02%。

　　从各家平台公布的年报数据可以看到，虽然2016年行业面临强监管，但是对于大平台来说，成交额、用户数量等数据等依旧良好，整个行业集中度越来越明显。据网贷之家发布的《2016年中国网络借贷行业年报》，2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元，相比2015年全年成交量9823亿元增长了110%。其中，在2016年12月份，网贷行业成交量前100的平台成交量占全行业成交量的比例为78%；前200的平台的成交量占比为87%；前300的平台成交量占比高达91%。相比2016年初，上述三个数据都有不同程度的上升，其中成交量前100的上升幅度更大，反映出成交更多集中在前100的平台中。

　　紫马财行CEO唐学庆在接受《证券日报》记者采访时表示，行业洗牌形势仍然严峻，“拐点”或在互金整治一周年之际来临，二八定律、马太效应凸显，行业优劣分化达到峰值。

　　移动端为投资主要渠道

　　80后成为投资主力军

　　随着网贷平台App端以及智能手机的普及，移动端成为投资的主流渠道。据有利网的年报数据显示，平台95%的用户在移动端进行投资。PPmoney的报告显示，App累计现金交易额占比达84.33%。同时，PPmoney还对其投资者在App上进行投资的偏好时间也进行了分析，主要是早上8点的、中午11点、下午3点以及晚上10点。在旺财股的年报中对于投资渠道分析显示，电脑网页端占比20.77%、手机App端占比77.84%、移动网页端占比1.4%。道口贷的年报表示，在用户习惯使用的投资终端方面，移动端已占据近80%，其中以苹果手机最多，习惯使用电脑终端投资人数仅占22%。人人聚财年报中的投资手段也显示，手机端占比71.21%，电脑端占比21.76%，微信端占比7.03%。

　　各网贷平台的数据充分表明，移动端已成为大多数投资人投资时的首选渠道，特别是手机端的高频使用，也让前述平台负责人将其年报发布渠道选择在微信端推送。他说道，“越来越多的投资人选择在App端进行投资，实时操作性更胜于电脑端。而且，平台微信端日常的推送内容，投资人也十分关注。”

　　此外，值得关注的是，网贷投资者目前还是以男性为主，但是女性投资人的数量增幅更快，正逐步减小性别差异。并且，网贷投资的主力军也趋于年轻化。在大众的印象里，理财的人往往已经成家立业，岁至中年，对生活会精打细算，对90后的印象还停留在“今日有钱今日花，哪管明天穷到家”的消费至上主义。然而点融网数据却显示，平台44%的投资用户是80后，90后也占到了30%。在短融网的投资者结构中，80后占比达45.07%，90后为27.90%。懒投资的投资者年龄分布中，85后占比达42.80%，90后占比18%。希望金融的运营报告显示，30岁-39岁的投资者比例最大达64.38%。

　　“网贷投资作为新兴的理财项目，已经成为年轻群体的资产主要配置方式之一”分析人士认为，80后相较90后整体财务更自由、资金更为充裕，相比70后、 60后等年龄段对于互联网的运用更为熟练，因此80后目前已成为网贷投资的主力军。

　　敏感信息披露有进步

　　部分平台披露逾期坏账

　　对投资人而言，除了关心自己所投的平台的业绩增长情况外，逾期和坏账也极为重要。在本报记者所盘点的20家网贷平台的年报中，有7家对此有所提及。

　　点融网表示，根据监管要求的逾期率的两个计算方式，累计逾期率（逾期/累计成交额）和当前逾期率（逾期/借款余额）分别为1.2%和2.4%。人人聚财也在其报告中以图表形式对去年每月的历史累计坏账率进行展现。玖融网的年报显示，逾期笔数为95笔，逾期金额为594886.55元，坏账数据为0。微贷网的坏账率为0.27%。开鑫金服年报显示，目前平台上所有投资人均按时甚至提前收回投资本息。新联在线则表示全年成交3428个项目零逾期零坏账；道口贷年报显示，平台累计成交32.4亿元，所有项目保持零逾期。

　　“逾期率、坏账率等贷后数据是了解一家平台运营是否良好、资产端是否强大的核心指标。而在中国互金协会在去年10月底下发的《信披标准》中，也要求互金平台对逾期金额、项目逾期率、金额逾期率等进行披露”，人人聚财CEO许建文对《证券日报》记者说道，“逾期率和坏账率等数据直接影响了用户资金的安全度和平台的收益率，平台的用户需要知悉这个信息，我们也有信心去如实披露这方面的数据，因此人人聚财从很早之前就在月报、年报中加入了贷后数据模块。我相信越来越多的平台披露贷后数据会成为网贷行业的一个良性趋势。”

　　前述业内人士则认为，《信披标准》并未对平台在年报需要披露的内容作出明确的要求，因此平台不在其中披露也无可厚非。不过，他认为，根据此前公布的中国互联网协会的会员信息披露规范来看，信息披露是一个常态化的过程，是需要定期动态更新，而非仅在年终进行披露。这一点上，不少平台也都有自己的信息披露机制，并在依据规范进行常态化的披露。但各家平台对于这个最严信披规范显然还准备不足，所披露的信息也远没有达到要求。

　　“另一角度来讲，此前监管要求各家平台定期聘请会计师事务所，针对平台出借人与借款人资金存管、信息披露情况、信息科技基础设施安全、经营合规性等重点环节实施审计，并要求将审计报告报送至地方金融监管部门，但未要求将审计报告对外公布，所以问题的核心还是在于信息披露到底要以什么方式以及披露到什么程度”，该业内人士说道。